在很久以前，沙琅江河道很深，江水清澈，来往的渔船、运输货物的商船络绎不绝。山区的货物装在船上，顺流而下，直达梅菉，在梅菉把货物卖出，然后在梅菉采购山区所需的货物，装在船上，运回山区出售。
湛汕高速沙琅入口
由于从梅菉上沙琅，是逆水行舟，费时费力，所以在风向不适合的时候，一般不发船。船家便在梅菉等候，等到风向合适的时候，马上扯起风帆，船像箭一般向上游飞驰。才一天，便可到达沙琅。
在现在的罗坑红星村委附近（现在的旧沙琅村附近），沙琅江两岸（那时还没有叫沙琅江），有大片开阔连绵的沙滩，附近地区村民常以竹器、农家用具、牲畜进行原始贸易，最后发展到手工艺品和各种生活用品。方圆百里百姓以步行来赶集，鸡鸣而出，日落而归。由于发展迅速，人气旺盛，加之商品琳琅满目，市集又设在沙滩之上，百姓将这个集市叫“沙琅”（此“琅”即“塱”，意思是“江湖边上的低洼地”，沙琅就是“江边上低洼的沙滩”）。兴盛时，曾有“上佛山、下梅菉、小沙琅”的美名。
三十年河东，三十年河西，由于大自然的变迁，河床淤塞，江上无法行船，沙滩上的集市失去优势，于是集市逐渐向岸上转移。现在的沙琅墟便形成，而原来的沙滩集市被称为：“旧沙琅”。（文“笑傲江湖，讲述者：吴福祥）